4 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Что будет с америкой в 2019 — 20202020 году

Не брать кредитов и откладывать на будущее: ждать ли очередного экономического кризиса в 2020 году

Пережившие не один экономический кризис приморцы активно делятся друг с другом прогнозами очередного финансового конца света в 2020 году. В сообщениях неизвестных финансистов, которые распространяются в мессенджерах и соцсетях, граждан призывают продавать квартиры, брать кредиты и вкладываться в экспортера. Насколько оправданы такие прогнозы и как на самом деле надо готовиться к экономическому кризису, VL.ru узнал у экспертов.

Кризис или замедление

Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах заметил, что кризисов бояться не надо, они все равно наступят. Последний из них был 11 лет назад. С учетом того как центробанки разных стран накачивают рынки деньгами, а инфляция не растет, скорее всего, будет не ужасный кризис, а всего лишь замедление мировой экономики. Россия как экспортно-зависимая страна, конечно, окажется наиболее уязвимой, но при плавающем курсе рубля и хороших резервах это будет менее заметно, чем в 1998 и 2008 годах.

Финансовый советник и директор ООО «Финион» Вячеслав Картамышев считает, что мировое сообщество впервые живет в таком экономическом моменте, который не имеет даже приблизительных аналогов в прошлом. «Сегодня невероятно большое количество политики в экономике, один лишь «твит» может определить ход торгов и стоимость активов целых экономик и отраслей. В такой ситуации делать какие-либо достоверные прогнозы нет никакой возможности, надо рассматривать спектр мнений. Но отрицать проблемы в мировой и российской экономике тоже нельзя. Скорее всего, произойдут небольшое торможение и спад производства».

Директор филиала «Брокерский дом «Открытие»» во Владивостоке Роман Манаенков согласен с этой точкой зрения: в мировой (а не только в российской) финансовой системе принято заливать кризисы ликвидностью. Даже если предположить, что зарубежные инвесторы будут выводить активы с российского рынка, то падение рынка может быть достаточно непродолжительным.

Уже заметна стагнация в секторе строительства, что объясняется слабостью динамики роста реальных доходов населения. Достаточно взглянуть на данные за август, когда инфляция замедлилась до 4,3%, но одновременно замедлился рост товарооборота до 0,8%, а вот рост кредитной нагрузки усилился. Значит, снизятся будущие располагаемые доходы населения. Впрочем, у правительства накопился излишек долговой нагрузки и финансовых резервов, чтобы в нужный момент осуществить стимулирующие меры. По сути, государственные финансы уже некоторое время живут в условиях цены на нефть около $40 за баррель, складывая излишки в Фонд национального благосостояния. Поэтому какой-то запас прочности у государственного бюджета есть.

Меньше кредитов, больше накоплений

Кризис – явление внезапное, он наступает после некоторого периода эйфории на рынке. В России сегодня никакой эйфории нет. «По макроэкономическим показателям наша страна – одно из самых подготовленных к кризису и рецессиям государств среди участников мировых взаимоотношений. Правда, за это приходится платить высокую цену: нулевой рост реального ВВП, падение реальных доходов населения из года в год, да и в принципе отсутствие видимости «света в конце тоннеля»», – высказывает мнение Вячеслав Картамышев.

Простым людям, по мнению финансового аналитика, в такое время ничего хорошего ждать не стоит, кроме очередной дырки в затягивающемся поясе, в котором и так уже не осталось заводских отверстий для пряжки. Стоит внимательно отнестись к своей долговой нагрузке и не брать новых кредитов. И лучше избегать рискованных предложений.

Антон Табах описывает алгоритм действий россиян в кризис вполне конкретно: «Простым людям надо следить за своими рабочими навыками и брать поменьше кредитов. Из хорошего – в следующем году ипотека почти гарантированно будет дешевле».

Роман Манаенков также считает, что необходимо следить за своей кредитной нагрузкой. Лучше, конечно, не иметь каких-либо задолженностей, а обладать накоплениями в различных валютах, а также финансовых инструментах. Кредиты в кризис могут стать источником личных банкротств, поскольку рынок труда в такие периоды сжимается, и будет весьма неприятно оказаться с долгом перед банком и без работы. Соответственно, если доходы позволяют, то следует немного откладывать на будущее, как это делает российское государство, чистый долг которого стал отрицательным этим летом.

Цены растут быстрее инфляции

На фоне негативных ожиданий у россиян нет доверия к цифрам официальной инфляции.

С точки зрения Антона Табаха, вопрос в конструкции портфеля, по которому считают инфляцию, для нас всех (и простых, и непростых людей) инфляция – это чек в супермаркете и на бензоколонке, счет за квартиру. «Здесь важна и психология – мы почти не замечаем падения цен (яйца в 2017 году, например), но очень сильно замечаем их рост. Падение или стабилизация цен на технику или сотовую связь тоже в расчет не берем, и это не только российский феномен», – замечает Антон Табах.

Роман Манаенков говорит, что Росстат показывает индекс роста цен по определенным позициям. А на уровне обычного гражданина восприятие инфляции идет лишь с точки зрения потребителя. Например, в Китае инфляция в августе была ниже 3%, а вот продовольственная превысила 10%. Схожая ситуация наблюдается и в России. На потребительском уровне многие воспринимают инфляцию в качестве цен на товары ежедневного потребления, но складывается она из гораздо более широкого перечня товаров и услуг.

В период кризисных явлений можно ожидать ускорения роста цен на фоне нестабильного рубля. Однако в последнее время Россия существенно снизила свою зависимость от импорта. Соответственно, ценовая политика внутренних производителей будет определяться доступностью денег у населения, а это в большей степени повод для того, чтобы в кризис цены не росли или делали это умеренными темпами.

По мнению Вячеслава Картамышева, реальная инфляция действительно находится на уровне 10% по основной потребительской корзине. Об этом говорят независимые замеры цен на одни и те же товары в одних и тех же магазинах на протяжении многих лет.

Как выжыть во время кризиса 2019–2020

Пришло время сделать крайне важное предупреждение, друзья. Я уверен что в ближайшее время нас с вами ждет убийственный экономический кризис, который по силе своего воздействия будет находится между дефолтом 1998 года и рецессией 2008. Ожидаются увольнения, потеря денег, банкротства, вырванные волосы и самоубийства. Если вы подготовитесь к этому, то сможете не только пережить это тяжелое время без потерь, но еще и заработать на нем. В этом материале я расскажу что нужно для этого делать.

Я прекрасно помню как 1998 году люди стояли на улице продавая кто что может. Когда произошел дефолт много народа осталось не просто без работы. Люди остались без средств к существованию и продавали любые предметы из своих квартир (книги, одежду, посуду) для того чтоб купить еды. Когда я приезжал на рынок то видел огромный «живой коридор» из людей вдоль дороги. Каждый из них что то держал в руках или у себя под ногами. Так я первый раз узнал что такое финансовый кризис.

Второй раз я это прочувствовал ровно через 10 лет, когда мне было 28. В начале 2008 года все было радужно и оптимистично. Хватало работы и денег. Люди легко тратили и не считали каждую копейку. Новый 2008 год мы встречали в достатке и с хорошими деньгами. А вот новый 2009 год мы никак не встречали. Работы не было. Денег не было. Перспективы были мрачные. Люди перестали тратить деньги на развлечение. Многие, включая меня, остались без работы.

Почему . ОПА неизбежна.

Причин ждать убийственного кризиса несколько. Самое главное, что есть сильные мира сего, которым это выгодно. Но давайте по порядку.

ПРИЧИНА №1. В мире регулярно (в среднем каждые 10 лет) происходит мощный финансовый кризис. Взгляните на статистику по годам:

Последний кризис был в 2008 году и сейчас, как вы видите, «самое время». Собственно промежуток больше чем 10 лет был только один раз (1937–1949 г) и исключительно из-за второй мировой войны которая создала спрос товары/услуги/деньги, в результате чего США заняли доминирующее место в мире. Но даже на этом «жире» они не смогли проскочить кризис 1949 года.

ВЫВОД: в глобальной экономике рецессии (кризисы) встречаются регулярно, в среднем каждые 10 лет. И сейчас самое время.

ПРИЧИНА №2. Ведущий банк США JPMorgan Chase сделал официальное заявление о том что рецессия (мощный экономический кризис) неизбежена в ближайшие пару лет. Это тот банк который крайне дорожит своей репутацией и просто так прогнозы никогда не дает.

ПРИЧИНА №3. Американский фондовый рынок акций начал серьезно буксовать на прошлой неделе. Стоимость компаний (акций) начала резко падать вниз. Вот что за ситуация сейчас по ТОПам:

Думаю, это «первые звоночки». А вот то же самое на графике:

После кризиса 2008 года американский фондовый рынок преимущественно только рос и инвесторы вкладывали деньги в акции компаний. Сейчас мы видим снижение доверия и красный цвет…

ВЫВОД: американский фондовый рынок — это зеркало состояния мировой экономики потому что она намертво привязана к доллару США. Покупают когда верят, продают когда не верят (кризис). Сейчас начинают активно продавать и цена падает.

Почему происходят финансовые кризисы.

Потому что тот кто создает деньги может делать их либо ДЕШЕВЫМИ, либо ДОРОГИМИ. Если я выдаю вам деньги под 2% годовых, то это «дешевы деньги», а вот если я выдаю их вам под 6% или 20% годовых, то это «дорогие деньги». В первом случае вы легко будете брать у меня кредиты для покупки недвижимости и развития своего бизнеса, экономика будет расти, найти работу и деньги будет легко. Во втором случае вы НЕ будите брать у меня кредиты для покупок или развития бизнеса, экономика будет сжиматься, найти работу и деньги будет сложно.

Читать еще:  Российская бедность по дмитрию медведеву

Создает мировые деньги ФРС США которая принадлежит мировым банкирским элитам (учредители там, это несколько десятков банков, бенифициары которых неизвестны потому что им не нужна огласка). Именно ФРС США создает доллары которые дает в долг правительству США. Именно элиты которые стоят за ФРС США и создают регулярно мировые кризисы.

Для нас важно понять то, что после второй мировой войны, по ее итогам, именно доллар США вынудили использовать как международное средство расчетов. То есть страны сейчас вынуждены вести расчеты между собой в долларах США. Это, во-первых, создает мировой спрос на доллар. А во-вторых, от доллара зависит состояние всей мировой экономики. Кризис в США всегда запускает кризис в мире.

Зачем делать деньги ДОРОГИМИ или ДЕШЕВЫМИ?

Для того чтоб перераспределять ресурсы в пользу тех, у кого есть сила это делать. Если я сделаю деньги ДЕШЕВЫМИ то люди и компании начнут набирать кредиты и развивать бизнесы. Как только я сделаю деньги ДОРОГИМИ, люди и компании будут испытывать проблемы с выплатой мне по кредитам. Они будут разоряться и продавать свою собственность и бизнесы за копейки. То есть давая дешевые деньги я «прикармливаю» стадо, а делая деньги дорогими я «подсекаю/режу стадо» фиксируя свою прибыль.

Как технически сделать деньги дорогими или дешевыми? Для этого есть такая вещь как УЧЕТНАЯ СТАВКА . Это процент под которой ЦБ (ФРС США) выдает деньги другим банкам, которые в свою очередь лепят туда свою маржу и выдают кредиты людям и компаниям. Чем выше учетная савка, тем «дороже» деньги, чем ниже, тем «дешевле» деньги. А теперь взгляни сюда:

Этот провал график показывает как менялась ставка с 2008 года по 2018. Когда в 2008 году начался кризис в США, который перекинулся затем на весь мир, учетная ставка была вздернута до 5.25% (высокая ставка =дорогие деньги = проблемы у людей). Затем ставку опустили до 0.25% (очень дешевые деньги, экономика оживает). Но обратите что происходит в 2017 и 2018 годах. ФРС снова начинает поднимать учетную ставку (сейчас она на пол пути от того что было во время кризиса 2008 года). По видимому, мы уверенно летим к следующем финансовому кризису потому что мировые деньги умышленно делают все дороже, а экономика сжимается….

Кому это выгодно?

Это выгодно тем, кто создает деньги (элиты стоящие за ФРС США) и самим США в целом. Почему? Потому что в условиях кризиса всегда растет спрос на основную мировую резервную валюту, которой является доллар США . Вспомните что происходит во время кризиса. Доллар США всегда ToTheMoon! Так было в 1998 г., так же было и 2008 году. Люди пытаются избавится от национальных денег обменивая их на доллары. Это создает спрос на доллары. Что стимулирует экономику той страны, где их печатают. Кому это выгодно?

Я регулярно читаю твиттер Д.Трампа. Весьма забавно наблюдать за тем как он оправдывает торговые войны против Китая и Европы, которые он начал с помощью повышения тарифов на импорт. Суть в том что агрессивная политика американского президента ведет к ухудшению мировых торговых индикаторов и стимулирует развитие глобального кризиса. Это не мои мысли. Это официальный доклад ВТО ( ТУТ можно почитать если есть желание).

Короче, мы имеем на руках два факта: 1) С одной стороны ФРС США стали поднимать ставку делая мировые деньги дорогими. 2) С другой стороны Президент США наклоняет мировую экономику повышением тарифов. Вопрос: к чему это должно привести? Правильно! ЖОПА близка.

Почему нельзя просто отказаться от доллара США?

Потому что это прежде всего НЕ ВЫГОДНО странам (в ЗВР которых лежат именно доллары для обеспечения собственных валют) и это ОПАСНО странам (могут приплыть демократизаторы как было в Ираке и Ливии). За долгие годы именно доллар США стал резервной валютой, от которой вынуждены вести отсчет все национальные валюты. Если обесценивать доллар США, то это автоматом обесценивает Рубель или Гривну. Вот например как выглядит структура ЗВР РФ:

Если создать проблемы США (например отказом от расчетов в их валюте), то это создаст проблемы ЗВР РФ, который начнет обесцениваться и как следствие приведет к обесцениваю самого рубля. Это моментально создаст кризис и социальное напряжение, бунты и прочие «приятные моменты» которые никому не нужны. Вот и получается «ты в ритме танца — тебе некуда деваться».

Как это будет?

1.ИНФЛЯЦИЯ НАЦИОНАЛЬНЫХ ВАЛЮТ. То есть рубль и гривна будут значительно обесцениваться относительно доллара. Потому что наши валюты вторичны от доллара и потому что в наших ЗВР лежат их доллары, а не в их ЗВР наши рубли или гривны.

2.СНИЖЕНИЕ ПОКУПАТЕЛЬНОЙ СПОСОБНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ. Люди перестанут ездить на курорты, развлекаться, покупать новые машины и телефоны. Будут больше экономить и меньше делать покупок.

3.УВОЛЬНЕНИЯ И БЕЗРАБОТИЦА. Это следствие предыдущего пункта. Так как покупать продукты/услуги будут меньше, то фирмы будут разоряться либо сокращать штат ради экономии. Работу станет найти гораздо сложнее чем сейчас. Зарплаты снизятся до копеечных.

4.БАНКРОТСТВО ФИЗ и ЮР ЛИЦ. Особенно пострадают те, на ком весят не погашенные кредиты. Фирмы будут закрываться, а банки будут забирать имущество физических лиц, которые не в состоянии платить по взятым кредитам.

5.УПАДУТ ЦЕНЫ НА ЖИЛЬЕ. Потому что масса людей начнут продавать то, что у них есть (чтоб гасить кредиты, или просто купить продуктов). С другой стороны спрос на жилье будет микроскопический из-за нехватки денег у людей. Фактически это коснется всего (от Б/У телефонов до машин и квартир). Все значительно упадет в цене.

6.СОЦИАЛЬНОЕ НАПРЯЖЕНИЕ. Ожидается всплекс преступности против собственности (кражи, грабежи, разбои, мошенничество). Больше самоубийств и «поиск крайних».

«Стелим соломку» чтоб падать не было больно.

Хорошо. Думаю я нагнал достаточно страха. Теперь стоит вопрос, что со всем этим делать? Как избежать той жопы, которая приближается? Запомните самое главное правило К ЖОПЕ ВСЕГДА НУЖНО ГОТОВИТСЯ ЗАРАНЕЕ, а не тогда когда она уже произошла и каждый школьник о ней знает. Вы предупреждены и поэтому имеете шанс не только пройти приближающийся кризис без потерь, но даже еще и заработать на нем. Итак, вот что можно сделать.

1.КУПИ ДОЛЛАРЫ. Я не собираюсь рассматривать патриотические заявления и искать «кто виноват в кризисе». Жизнь не справедлива. Пока толстый сохнет, худой сдохнет. Любые сбережения в рублях или гривне лучше сейчас перевести в доллар потому что как показывает опыт, во время кризисов национальных валюты обесцениваются относительно доллара.

2.КУПИ ЗОЛОТО. Сейчас цена на этот драгметал искусственно держится заниженной. В Украине покупайте официальные банковский слитки. Их можно без проблем потом продать. В России с этим сложнее потому что если вы будете продавать золото в течении 3 лет (а это наша ситуация походу) после его покупки то вам нужно заплатить «подоходный налог» (НДФЛ) в размере 13% от суммы сделки.

Можно купить лом по объявлению (тогда про это никто не узнает и не нужно платить 13% при продаже). Но при продаже золотого лома ломбард обычно дает только 50% стоимости (короче ломбард условно покупает по 25$ грамм лома, а продает по 50$). Если вы найдете лом по 25$ то можно купить (только проверить у ювелира), если нет, то тогда покупайте официальный банковский слиток (13% меньше чем 50%). Тем более что я ожидаю очень значительный рост цены на золото во время кризиса. +30–50% будет легко. А если учесть что рубли и гривны обесценятся в пару раз, то прирост будет вообще космический.

3. ЗАКРОЙ ТЯЖЕЛЫЕ ДОЛГИ. Больше всего влетают во время кризиса те у кого есть кредиты, выплачивать которые планировали за счет заработанных в будущем денег. Заработки снижаются, с работы выгоняют и человек оказывается в глубокой жопе. Порой люди заканчивают жизнь самоубийством.

4. КУПИ БИТКОИН. В условиях обесценивания всех валют люди будут искать как сохранить свои сбережения. Очень велика вероятность того что многие побегут в криптовалюты, прежде всего биткоин, потому что это дефляционный инструмент (его нельзя «допечатать» чтоб возникала инфляция). То есть он скорее всего будет очень хорошим способом не только сохранить сбережения, но и приумножить их потому что если в него побегут люди, то это поднимет спрос и стоимость. Причем очень и очень значительно. Я рекомендую обратить внимание на: БИТКОИН, ЭФИР, Z-CASH, MONERO. Предположу что эти активы очень значительно вырастут в цене при наступлении кризиса.

5. КРИЗИСНАЯ РАБОТА. Если есть возможность выбирать между практической (продукты питания, тепло, основные потребности) или полу-творческой работой (фрилансер, менеджер по продажам, консультант и т.д.) то выбирать нужно первое. Вся творческая и развлекательная шелуха отвалится в первую очередь потому что люди начнут жестко экономить. Подумайте над тем, какие работы будут востребованы.

6. ФИНАНСОВАЯ ПОДУШКА БЕЗОПАСНОСТИ. Думаю ты уже понял что любыми способами сейчас нужно отложить деньги на «черный день» который близок. Потому что потом отложить уже не получится. Помни про это когда ты будешь покупать в следующий раз бутылку пива или чипсы. Все что ты отложишь сейчас очень сильно пригодится тебе потом.

Читать еще:  Как можно оплатить штраф ГИБДД без квитанции квитанция утеряна

А что если я сейчас куплю недвижимость чтоб сдавать?

Идея плохая потому что ПОТОМ при наличии денег ты сможешь купить то же само существенно дешевле. Квартиру с крючками на стене я купил после кризиса 2008 года за 40 000 USD. Один мой знакомый воздушный гимнаст купил идентичную квартиру в отвратительно районе за 100 000 USD перед кризисом. Причем это была ипотека в долларах. Так что не надо сейчас пороть горячку.

А что если взять рублевый кредит?

Это уже очень тонкая игра, где велики риски. Допустим, ты берешь сейчас бытовой (не целевой) кредит в рублях под 15% годовых и сразу же покупаешь на них доллары. Если через год рубль обвалится в два раза, то ты получишь +100%, а заплатить тебе нужно будет -15% (твой профит 85% на пустом месте). Это конечно выгодно, однако так ИГРАТЬ опасно потому что никто точно не знает что будет с рублем через год. Мы можем только предполагать.

Я против долгов, которые ты не можешь моментально закрыть. Смотри, если бы у меня была моя «страховка» в размере 300 000 рублей, то я бы рискнул и взял бытовой кредит в таком же размере (300 000 рублей) под 15% годовых. После этого я бы перевел бы эти деньги в доллары/евро (все 600 000 рублей) и отложил до голодных времен.

Это конечно игра и я могу потерять свои 15%. Однако я защищен тем что могу в любой момент погасить кредит потому что я его не тратил и потому что у меня есть «страховка». В случае же наступления кризиса я могу заработать очень хорошие деньги на пустом месте. В 2014–2015 году у меня получилась подобная схема. Я взял кредит в гривне по 8 за доллар, а закрыл кредит по 26–38 за доллар. Мне повезло, в гривне мой кредит обесценился в 3–4 раза! Если бы этого не произошло, то я бы терял каждый год 17% от той суммы (там было много под ипотеку) которую я взял.

Куда еще можно выгодно вложить деньги сейчас?

Вложись в свое образование. Только, боже упаси, не нужно поступать в платный ВУЗ. Это почти всегда бесполезная фигня для тебя и крайне полезная для учредителей ВУЗа. Изучи нечто такое, что позволит тебе зарабатывать дополнительные деньги.

Заключение.

Есть множество вариантов решений тех проблем, которые скоро должны возникнуть. Самое главное сейчас — не прятать голову в песок. КРИЗИС — это не только возможность все потерять, но и шанс много поднять. Потому что во время кризисов происходят самые масштабные перераспределения собственности и ресурсов. Не щелкайте клювом и помните что самое главное ГОТОВИТЬСЯ ЗАРАНЕЕ, а не тогда, когда уже поздно.

Штормовое предупреждение

Как спастись от мирового кризиса и не потерять последние деньги в 2019 году

Фото: Анатолий Жданов / «Коммерсантъ»

Под конец 2018 года мировая экономика начала демонстрировать признаки замедления. Фондовые рынки покатились вниз, а экономисты громко заговорили об окончании рекордно длительного периода роста. Главное слово грядущего года — «неопределенность», именно на нее сетует большинство опрошенных аналитиков и именно она является причиной паники и резких колебаний на рынках: инвесторы не знают, куда спрятать свои деньги. Для простых граждан нестабильность мировой экономики также тревожный звоночек — ведь от внешних факторов зависят курс рубля, рост цен и состояние кошельков россиян. Что будет с рублем, инфляцией и как не потерять свои сбережения — «Лента.ру» представляет консенсус-прогноз на 2019 год.

Уверенное падение

Для простых россиян курс рубля чуть ли не основной индикатор состояния национальной экономики: если рубль падает, значит, все плохо, растет — значит, экономика возвращается на рельсы стабильности. В 2019 году российская валюта продолжит зависеть от традиционных внешних факторов, а именно — мировых цен на энергоносители и санкционной риторики западных стран. Главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович предполагает, что к концу первого квартала 2019 года, после завершения периода санкционной отсрочки, на Западе пойдет новая волна санкций против России. Он ожидает, что власти США ограничат покупку российских активов иностранными инвесторами, а также расчеты для некоторых российских банков.

Начальник центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин считает, что в целом 2019-й будет годом больших рисков, а основное влияние на курс рубля будут оказывать не цены на нефть, а потоки капитала и действия Банка России. Резкой просадки российского рубля ожидает заместитель директора аналитического департамента «Альпари» Наталья Мильчакова, по ее мнению, доллар к концу 2019 года будет стоить 73 рубля. «Повышение НДС, рост тарифов на ЖКХ и акцизов с начала года разгонят инфляцию и усилят тенденцию рубля к ослаблению», — отметила она.

Дмитрий Харлампиев, директор по аналитике банка «Открытие», оказался главным оптимистом, он считает, что, несмотря на все негативные факторы, среднегодовое значение курса рубля к доллару может находиться в области 65 рублей. По его мнению, это возможно при восстановлении нефтяных котировок Brent до уровня выше 65 долларов за баррель благодаря реализации в первой половине года соглашения ОПЕК+.

Джон Харди, главный валютный стратег датского инвестбанка Saxo Bank, полагает, что, если мировые рынки не восстановятся в ближайшее время, экономика США ослабнет, и за счет этого доллар потеряет в цене, курс опустится «значительно ниже 70 рублей за доллар». В то же время евро значительно укрепит свои позиции по отношению к доллару и будет стоить уже 85 рублей. Харди делает ставку на евро, предсказав наиболее высокий курс европейской валюты, а вот минимальную стоимость евро прогнозирует Наталья Мильчакова, по ее мнению, евро по итогам года расположится в диапазоне 71-80 рублей.

В прошлом году инвесторы переоценили стабильность российской валюты. Ближе всего к реальности оказался прогноз Газпромбанка, который заложил верхнюю границу цены доллара в 65 рублей, дальше всех от реальности оказался представитель «Открытие Брокер» с прогнозом в диапазоне 53-58 рублей за доллар. То, что доллар к концу 2018 года будет стоить в районе 69,5 рубля, не ожидал никто.

Консенсус-прогноз на 2019 год: доллар будет стоить 68,2 рубля, евро — 81,16 рубля.

Конец оптимизма

Ключевая ставка ЦБ определяет, по какой цене коммерческие банки могут получить кредит у регулятора — чем ставка выше, тем деньги «дороже» — их сложнее получить. От ставки зависит весь финансовый рынок и доступность денег в экономике, включая сектор потребительских кредитов. В прошлом году все эксперты ожидали снижения ставки, некоторые — до 7 процентов. Прогнозы не оправдались, к концу 2018 года ставка составила 7,75 процента годовых. «Тот факт, что ключевая ставка вернулась к уровню 2017 года, предполагает, что экономика должна распрощаться со своими позитивными ожиданиями по стоимости денег», — отметила главный экономист «Альфа-Банка» Наталья Орлова.

Фото: Илья Питалев / РИА Новости

Теперь настроения экспертов изменились, и почти все ожидают, что глава Банка России Эльвира Набиуллина продолжит поднимать ставку в 2019 году. Единственным нонконформистом выступает Джон Харди из Saxo Bank. Он предполагает, что ЦБ может снизить ключевую ставку до 7 процентов. Впрочем, как он оговорился, если цены на нефть значительно упадут, Центральному банку, возможно, придется придержать намерение снизить ставку. Основная часть экспертов, напротив, думает, что ближайшее повышение ставки нас ожидает уже на первом заседании Совета директоров ЦБ РФ, которое состоится в феврале, после чего она не будет меняться.

Наиболее консервативный прогноз дала заместитель директора аналитического департамента «Альпари» Наталья Мильчакова — 8,5 процента по итогам 2019 года. В прошлом году никто из опрошенных «Лентой.ру» аналитиков не смог правильно назвать ключевую ставку на конец 2018 года. Все эксперты ожидали дальнейшего снижения, большинство прогнозировало ставку на уровне 7 процентов. Самую низкую ставку — 5,75 процента — предсказывал Saxo Bank.

Консенсус-прогноз по ключевой ставке на конец 2019 года: 7,87 процента годовых.

Удар по кошельку

Главные факторы, которые в 2019 году подстегнут инфляцию, — увеличение НДС, повышение тарифов ЖКХ и рост акцизов. «Ставшее после 2014 года трендом повышение всевозможных акцизов, налогов и сборов привело к спаду деловой активности отечественных компаний, а дорогие кредиты и девальвированный рубль ставят российский бизнес, работающий на внутреннем рынке, на грань рентабельности, вынуждая предприятия идти по пути оптимизации расходов, вместо того чтобы развивать новые проекты», — считает Сергей Дроздов, аналитик ГК «Финам». Он ожидает, что инфляция может «приблизиться к двузначной отметке», что является наиболее негативным предсказанием нашего прогноза.

Станислав Мурашов, макроаналитик Райффайзенбанка, ожидает, что «реакция на повышение НДС будет не столь драматичной, как предсказывает ЦБ». По его мнению, инфляция пройдет пик в первом квартале 2019 года, а потом начнет планомерно снижаться из-за слабого спроса. Гельды Союнов, главный аналитик «Альфа-Банка», также считает, что после ускорения роста инфляции в первом квартале в дальнейшем она пойдет на убыль и к концу года снизится до 4,2 процента, — это самый оптимистичный прогноз среди опрошенных «Лентой.ру» аналитиков.

В прошлом году уровень инфляции точнее всех смогли предсказать в БКС. По итогам 2018 года рост цен в России составил 4,3 процента, аналитики БКС же делали ставку на 4,25 процента. Пессимистичнее всех год назад были настроены в «ВТБ Капитале», предположив, что инфляция достигнет уровня в 5,2 процента, а излишнему оптимизму предались представители Газпромбанка, ожидавшие инфляцию в 3,5 процента.

Читать еще:  Декретные из декрета в декрет в 2019 - 2020 году

Консенсус-прогноз по инфляции на 2019 год: 4,8 процента.

Нефтяной туман

Ситуация на рынке нефти остается непредсказуемой, поэтому некоторые аналитики отказались давать конкретные оценки. «Сейчас я перестал делать прогнозы на 2019 год, будущее очень туманно, учитывая, что рынок «взят в заложники» торговой войной между США и Китаем, геополитикой, изменениями краткосрочных ставок в США, американским долларом и, не в последнюю очередь, Дональдом Трампом», — заявил глава отдела стратегий Saxo Bank на товарно-сырьевом рынке Оле Хансен.

Фото: Пресс-служба ПАО «НК Роснефть» / РИА Новости

Сергей Дроздов, аналитик ГК «Финам», считает, что ожидающееся в 2019 году замедление темпов роста мирового ВВП из-за торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином спровоцирует волну ухода капитала с развивающихся рынков и окажет давление на нефтяные цены, которые могут упасть ниже 50 долларов за баррель.

Аналитик группы суверенных рейтингов и прогнозирования АКРА Василиса Баранова считает, что высока вероятность реализации шоков нефтяного рынка со стороны предложения. «Например, во второй половине 2019 года ввод в действие трубопроводных мощностей в США может способствовать существенному снижению нефтяных цен», — говорит она. Главным оптимистом оказался Антон Покатович, главный аналитик «БКС Премьер», по его мнению, цены на нефтяном рынке в 2019 году могут восстановиться на фоне действия сделки ОПЕК+ до уровня 73-75 долларов за баррель.

Падение цен на нефть в 2018 году до уровня 52,8 доллара за баррель (данные на 29 декабря) оказалось неприятным сюрпризом для аналитиков. Такого снижения год назад не ожидал ни один из опрошенных «Лентой.ру» аналитиков. Большинство экспертов предполагали, что из-за давления США нефть окажется на уровне 60 долларов за баррель. Ближе всего оказался прогноз «Альпари» — 56 долларов за баррель.

Консенсус-прогноз по нефти на конец 2019 года: стоимость барреля марки Brent составит 65,27 доллара.

Лучше не рисковать

Год назад весь мир был шокирован рекордным ростом крипторынка, в этом — наоборот, биткоин за год рухнул с почти 20 тысяч долларов до четырех. Дальнейшую судьбу главной криптовалюты планеты российские аналитики предсказывать побаиваются. Начальник центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин считает, что биткоин продолжит искать свою нишу в современной финансовой системе.

«Изменения в мировых финансах указывают на то, что такая ниша будет формироваться, но не факт, что именно биткоин ее сможет занять. По большей части пузырь на рынке криптовалют уже схлопнулся, интерес к этому рынку в 2019 году может снова вернуться, но прогнозировать какие-то уровни цен на этом рынке бессмысленно из-за его низкого уровня развития», — считает он. Ярослав Лисоволик, глава Sberbank Investment Research, в свою очередь полагает, что высокая волатильность биткоина, вероятнее всего, продолжится.

Фото: Михаил Воскресенский / РИА Новости

В целом все эксперты проявляют осторожность и рекомендуют вкладывать в наиболее надежные активы и не рисковать без нужды. «Следующий год будет очень непростым, надо думать не о том, чтобы заработать, а о том, чтобы не потерять», — предостерегает макроаналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов. По его мнению, стоит просто ограничиться сбалансированным портфелем из основных валют — рубли, доллары, евро. Оле Хансен, глава отдела стратегий Saxo Bank, рекомендует вкладывать в металлы, такие как золото, серебро и медь. «Золото — потому что это тихая гавань, серебро — из-за его исторической дешевизны по отношению к золоту, медь — из-за сокращения поставок и возможных дополнительных мер стимулирования, объявленных правительством Китая», — пояснил он.

Наталья Мильчакова, заместитель директора аналитического департамента «Альпари», также предлагает разделить сбережения между рублевым и долларовым депозитом в высоконадежном банке и акциями 1-2 эмитентов — «голубых фишек» (акции крупнейших компаний — прим. «Ленты.ру»), которые платят хорошие дивиденды. Сергей Дроздов, аналитик ГК «Финам», считает, что, несмотря на неопределенность, царящую на российском фондовом рынке, инвесторам стоит обратить внимание на акции банковского сектора. В частности, он рекомендует бумаги Сбербанка, чей бизнес продолжает расти и может выйти на рекордные показатели прибыли, которая, по предварительным расчетам, поднимется на 15 процентов. Ярослав Лисоволик, глава Sberbank Investment Research, наиболее перспективными считает вложения в компании нефтегазового сектора и евро.

Мировой кризис 2019-2020 года: будет ли

Глобальный мировой кризис 2019-2020 годов прогнозируют ведущие экономисты и финансисты из разных стран мира. Не исключает такой вероятности и Всемирный банк. Один из аргументов его специалистов – рецессия происходит каждые 10 лет. Так что финансовых потрясений можно ждать в любой момент – по аналогии с 2008-2009 годами.

«Глобальные перспективы» от Всемирного банка

В своем докладе «Глобальные экономические перспективы» аналитики Всемирного банка оценивают ближайшие перспективы как оптимистичные. Вывод основан на ускоренном экономическом росте, который демонстрирует больше половины государств мира. Однако ближе к концу года прогнозы становятся более тревожные – специалисты не исключают начало кризиса в 2020 году. Если проанализировать последний 50-летний период, то выяснится, что глобальные рецессии случались практически каждые 10-12 лет.

Базовый прогноз роста мировой экономики на текущий год составляет 3%, но финансисты считают, что реальный показатель окажется ниже 2%. Такая вероятность оценивается в 21%. Напомним, что в 2008-ом экономика продемонстрировала рост 1,8% — это привело к финансовому коллапсу.

8 сигналов предстоящих изменений

Нуриэль Рубини, один из самых влиятельных экономистов в мире, также прогнозирует глобальный финансовый кризис в 2019-2020 годах. Предыдущий его прогноз сбылся с абсолютной точностью. В своей статье, опубликованной на страницах Project Syndicate, эксперт отмечает, что к указанному периоду созреют все условия для его наступления, и перечисляет 8 признаков близкой глобальной рецессии:

  1. Прекращение фискального стимулирования, что повлечет за собой падение роста экономики до 2% и ниже.
  2. Перегрев американской экономики, обусловленный высокой инфляцией.
  3. Обострение торговых отношений Америки с Китаем, Канадой, ЕС и другими государствами. Такое положение дел на мировом рынке тормозит рост экономики и увеличивает инфляцию.
  4. Федеральный резерв США будет и в дальнейшем вынужденно повышать процентные ставки. Цепной реакцией может стать сокращение внешних и внутренних инвестиций.
  5. Обострение противостояния протекционизму США со стороны других государств. Формирующиеся рынки развивающихся стран в полной мере ощущают его последствия.
  6. Медленный экономический рост в Еврозоне, внутренние финансовые противоречия. Нестабильность может стать «пусковым крючком» для Италии и других стран-участниц ЕС для выхода из него.
  7. Низкая доходность государственных облигаций в США сделает их слишком дорогими, удорожание высокодоходных кредитов негативно отразится на состоянии рынка недвижимости.
  8. Инвесторы, почувствовав скорые перемены, постараются быстро избавиться от неликвидных обязательств, продать их в срочном порядке.

Нуриэль Рубини не исключает внешнеполитический кризис 2020 года и военное противостояние США с Ираном, организованные Дональдом Трампом.

Аналитик акцентирует внимание на том, что следующий год – предвыборный в США. Это может ослабить экономику сильнее прогнозируемого, замедлив рост до 1%, если не ниже. Как следствие, Соединенные Штаты столкнутся с проблемой нехватки рабочих мест, безработицы.

Если ситуация усугубится ирано-американским военным конфликтом, то кризис будет еще более жестким, вплоть до неплатежеспособности отдельных правительств. Предотвратить спад у властей вряд ли получится, так как инструменты для этого ограничены, а размер долга выше, чем в предыдущий кризисный период.

Предпосылки кризиса

Эксперты пристально следят за динамикой на сырьевом рынке и обращают внимание на стремительное падение цен на основные сырьевые группы. Уже сегодня крупный бизнес готовится к падению производства, сокращению потребности в энергии и сырье. Негативные настроения уже ощущаются на американском потребительском рынке. Результаты исследований показывают, что у представителей малого и среднего бизнеса оптимизма нет – они смотрят в будущее реалистично и готовятся к падениям объемов прибыли уже в этом году.

Отсутствие политической стабильности в мире – не лучшие условия для экономического развития и роста. Францию захлестнули протесты, в Германии предстоит смена политиков, а в ЕС – окончание Брексита. Что дальше? Аналитики осторожны в прогнозах.

Торговые войны

МВФ считает, что объемы торговли на мировом рынке снизятся до 4%. Если сравнивать с показателем 2018-го, то спад незначительный – на 0,2%. А если брать показатели 2017 года, то сокращение товарооборота куда более ощутимо – на 1,2%.

Эксперты фонда видят основную причину в торговых войнах между Вашингтоном и Пекином. Главная интрига в том, получится ли заключить у двух ведущих экономик мира торговое соглашение до 1 марта текущего года. Пока же стороны далеки от этого шага – по ряду вопросов существуют серьезные разногласия.

Недавние события, связанные с компанией Huawei и обвинением ее финансового директора в промышленном шпионаже, эксперты называют попыткой Белого дома усилить свою позицию на предстоящих переговорах. Не менее жесткую позицию заняла и китайская сторона.

И в Китае, и в США понимают, насколько опасна нерешенная проблема и как на нее могут отреагировать фондовые рынки. Соответственно, решиться она должна в течение нескольких месяцев.

Глобальный или азиатский?

Будет ли кризис 2019-2020 глобальным? Есть разные версии на этот счет. По одной из них, эпицентром экономического коллапса станет Китай. Спад охватит азиатские развивающиеся страны – так уже было в 1998-ом, когда кризис затронул Таиланд, Малайзию, Индонезию, а позднее – Аргентину и РФ. На этот раз такими точками нестабильности могут стать Аргентина, Турция, Бразилия.

Наивно рассчитывать на то, что обвал китайской экономики пройдет бесследно для всего мира. Китай входит в число крупнейших потребителей металла и нефти, так что последствия будут ощутимыми. Особенно в этих сегментах.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector