16 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Перенос позиции на следующий день овернайт

ТоргуюСам.ru

энциклопедия биржевой торговли

Овернайт. Всё, что нужно знать о переносе позиций на следующий день.

Если вы активно торгуете на бирже, то обязательно должны знать о такой вещи, как овернайт. Эта статья содержит исчерпывающую информацию об овернайтах. Мы познакомим вас с рисками, которые сопровождают этот стиль торговли, и расскажем, как их минимизировать.

Овернайт (от англ. ночной, переночевать) — перенос открытой позиции на следующий день.

В зависимости от рынка, на котором торгует трейдер, и его стиля торговли, перенос позиции может быть связан как с малым риском, и быть даже целесообразным, так и нести в себе силу, которая опустошит счет. Давайте подробнее рассмотрим все нюансы переноса сделки на следующий день.

Овернайты бывают двух видов:

  1. Перенос позиции через день — открытая сделка не закрывается в конце торговой сессии, а остается до следующей. Удержание сделки может продолжаться до выходных.
  2. Перенос позиции через выходные/праздники — сделка остается открытой до новой торговой недели или нового торгового дня после праздничных дней.

Позиция может удерживаться сколь угодно долго и совмещать в себе два описанных выше видов овернайтов одновременно. Хорошим примером могут быть среднесрочные сделки или инвестирование в долгосрочной перспективе. Очевидно, что в этих стилях торговли просто невозможно обойтись без овернайта.

Плюсы переноса позиций на следующий день.

Самым большим плюсом при переносе сделки на следующий день, является возможный гэп в положительную сторону для открытой позиции. Если гэп большой, то с открытия рынка получается очень хорошая прибыль. Можно заработать сразу и много! В таких случаях, достаточно часто, после гэпов продолжается направленное движение.

Гэп вверх на следующий день

Условия, когда овернайт оправдан:

  1. Если у вас уже есть накопленная прибыль, и цена находится далеко от точки первоначального входа.
  2. Если вы широко диверсифицированы по инструментам, которые не коррелируют между собой.
  3. Закрываете перед переносом часть от общего объема позиции. При условии, что цена находится на приемлемом расстоянии от точки входа.

Необходимо сделать уточнение. На рынках, которые работают круглосуточно, например форекс, гэпы в течение рабочей недели встречаются редко. Они могут возникать после выходных и праздников.

Минусы переноса позиций на следующий день

Главным минусом овернайта является все тот же гэп, но уже против позиции. Выглядит это так:

Гэп вниз на открытии торгов

Это график дневного таймфрейма. И гэп очень значителен. А теперь представьте, что за день до этого вы купили, да еще и с плечом, оставив сделку открытой на следующий день. Это разорительная ошибка.

Овернайт на не торгующихся круглые сутки рынках, это всегда казино, т.к. во время, когда рынки закрыты, может произойти все что угодно, что приведет к размашистым гэпам на открытии торгов.

Еще один минус переноса позиции на следующий день — могут не сработать стоп-заявки из-за гэпа. Цена просто перескочит уровень установки стоп-лосса. Для этого необходимо указывать большое проскальзывание, что несет в себе тоже дополнительные издержки, в случае если заявка сработает.

И последний минус — плата за перенос позиции через ночь. Да, за это берется комиссия. Она незначительная, но все же является издержками торговли.

Что точно не надо делать — это открывать сделку перед закрытием торгов с использованием кредитного плеча. Это самая незащищенная позиция, которая только может быть с точки зрения риск-менеджмента.

Для того чтобы минимизировать риски овернайта, можно закрыть часть от общего объема позиции. И помните, чем больше позиций открыто по несвязным между собой инструментами, тем риск овернайта становится меньше, нежели по сделкам с коррелирующими между собой инструментами.

Часто бывает, когда трейдер, использующий внутридневной стиль торговли, хочет перенести сделку на следующий день. Мы рекомендуем сто раз подумать, и взвесить все риски, которые мы описали выше, прежде чем сделать это. Лучше оставаться верным своему торговому стилю, и оттачивать мастерство в нем.

Вот и всё, что мы хотели рассказать вам про перенос позиций через ночь. Если у вас остались еще вопросы, то задавайте их в комментариях, мы с удовольствием ответим.

Лидирующий брокер на рынке FOREX — Открыть счет

Перенос позиции через ночь на форекс

В одном из предыдущих уроков Вы узнали, как Вы можете увеличить свои возможности, используя кредитное плечо. В этой статье мы Вам расскажем, как на самом деле работает кредитное плечо и какие издержки и выгоды несет в себе использование заемных средств. Эти расходы или доходы на форекс известны как перенос позиции(swap), или процентный доход(carry interest).

Мы уже ранее говорили, что используя кредитное плечо 1:50 Вы на каждый свой доллар получаете 49 долларов от брокера. Когда Вы используете кредитное плечо, Вы по сути одалживаете деньги для того чтобы открыть сделку на валютном рынке.

Читать еще:  Как заработать деньги школьнику

Перенос позиции

Трейдеры переносят свою позицию, когда они оставляют ее открытой на ночь. Время переноса позиции на следующий день определяется временем окончания торгового дня конкретного брокера, которое может варьироваться от 0 до 2 часов по Лондону. Если Вы используете кредитное плечо внутри дня, то, по сути, Вы занимаете деньги только на этот день. Если Вы хотите переносить позиции через ночь, то вы будете либо получать, либо терять определенный процент за эти действия. Кроме того, трейдеры, которые не хотят платить проценты за перенос позиции могут закрыть позицию до конца торгового дня. Некоторые форекс брокеры не взимают и не начисляют процент за перенос позиции трейдерами на следующий день.

Прежде чем начинать торговать на рынке форекс обратите внимание на то, как и в какое время, Ваш брокер начисляет Вам проценты за перенос позиции через ночь. Некоторые брокеры в определенные дни не начисляют процентов, но зато в другие дни начисляют в дойном размере.

Простое вычисление процентов

Мы покажем Вам несколько простых математических приемов, с помощью которых Вы сможете понять, как начисляются или снимаются проценты по маржинальной торговле. Это очень просто! Ранее вы узнали, что когда Вы покупаете или продаете (открываете длинную или короткую позицию) валютную пару, то Вы обмениваете одну валютную пару на другую. Вы покупаете одну валюту за другую валюту, или продует одну валюту, покупая другую валюту. Существует очень простой способ объяснения каждой транзакции. Представьте, что Вы взяли кредит в одном банке и положили на депозит в другом банке. Если Вы бы открывали длинную позицию по USD/CHF на 10 000 долларов, то Вы бы обменивали швейцарские франки на доллары США. Таким образом, Вы бы взяли в кредит швейцарские франки в швейцарском банке и положили на депозит доллары США в американском банке. Допустим, ставка кредитования в швейцарских франках составляет 0,25% в год, а ставка по депозитам в долларах США составляет 0,5%. Если Вы открываете длинную позицию по паре USD/CHF, Вы будете платить 0,25% в франках и зарабатывать 0,5% в долларах США. Ваша позиция будет Вам приносить 0,5% годовых в долларах США, в то время как Ваши расходы будут составлять 0,25% годовых в швейцарских франках. Ваша чистая прибыль составит 0,25% годовых. Если вы откроете короткую позицию по паре USD/CHF, то Вы должны платить 0,5% годовых за кредит в долларах США, в то время как ваши процентные доходы во франках будут составлять 0,25%. Ваши чистые расходы составят 0,25% в год.

Пример начисления свопа

Допустим, Вы купили пару USD/CHF и собираетесь ее продержать целый год. В течение года Ваши расходы на выплату процентов по кредиту в швейцарских франках составят 25 долларов, а Ваша прибыль от депозита в долларах США составит 50 долларов. Чистая прибыль от удержания открытой позиции размером 10 000 тыс. в течение года составила бы всего 25 долларов. Если мы разделим эту сумму на 365, то мы получим прибыль в размере 0,06 долларов в день. Так что если вы держите позицию открытой в течение недели, то Ваша прибыль в виде процентов составит 0,42 доллара. Эта прибыль не зависит колебаний валютных курсов. Учитывая что влияние переноса позиции через ночь слишком маленькое, поэтому оно вряд ли как-то отразится на Вашей торговле. В будущих уроках мы объясним, как некоторые трейдеры прогнозируют движение, на валютных рынках используя процентные ставки в качестве ориентира. Также мы расскажем, как некоторые инвесторы получают прибыль от процентных начислений за перенос позиции на рынке форекс.

Как осуществляется перенос открытых позиций на следующий день?

Перенос открытых позиций на рынке Forex на следующие сутки осуществляется методом рыночных свопов, которые могут быть как отрицательными, так и положительными, в зависимости от разницы процентных ставок. Сумма, начисляемая / списываемая как плата за перенос позиции, называется сторидж (Storage). Конечная величина свопа зависит от многих факторов, основными из которых являются:

  • текущие рыночные процентные ставки в разных странах;
  • динамика курса рассчитываемой валютной пары;
  • состояние форвардного рынка;
  • величина своп-пунктов у контрагента брокера.

Ниже мы приведем теоретические основы расчета рыночных свопов на рынке Forex.

Предположим, что в Европе процентная ставка равна 4.25%, а в Америке — 3.5%. Допустим, у вас открыта позиция Sell (продажа) 1 лота по паре EURUSD. Для этого вы должны продать 100 000 EUR. Значит, вы должны их занять под 4.25% годовых. Продав евро, вы покупаете доллары, которые кладете на депозит под 3.5% годовых. Если процентная ставка страны, валюту которой вы купили (USD — 3.5%), больше процентной ставки страны, валюту которой вы продали (EUR — 4.25%), величина свопа, выраженная в валюте депозита, будет начисляться на торговый счет, в противном случае — списываться. Также нужно сказать, что величина свопа учитывает еще и комиссию брокера за перенос вашей позиции на следующий день.

Читать еще:  Жить по средствам или Невозможное возможно Семейный бюджет

В итоге ваши издержки по транзакции равны 1% годовых (разница процентных ставок «InterestRateDifferential» = 4.25% − 3.5% = 0.75%) плюс процент комиссии брокера за перенос позиции на следующий день (например — 0.25%). Далее необходимо перевести величину свопа, выраженную в годовых процентах, в валюту депозита.

Пример №1. Перенос открытых позиций Sell (продажа) на следующие сутки на рынке Forex.

Поскольку вы покупаете валюту с меньшей процентной ставкой (USD — 3.5%), чем продаете (EUR — 4.25%), величина свопа будет списываться с торгового счета.

Формула расчета: SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential + Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear, где:

  • Contract = 100 000 EUR (1 лот).
  • Рrice = 1.3500 — текущая рыночная цена валютной пары (EURUSD).
  • InterestRateDifferential = 0.75% — разница процентных ставок двух стран.
  • Markup = 0.25% — комиссия брокера.
  • DaysPerYear = 365 — количество дней в году.
  1. SWAP = (100 000 × (0.75 + 0.25) / 100) × 1.3500 / 365 = 3.70 USD.
  2. Если валютой депозита является RUB, то необходимо перевести размер свопа из USD в RUB по курсу USDRUB на момент начисления / списания свопа. То есть 3.70 USD необходимо умножить на текущий курс пары USDRUB, например, 25.80. В этом случае своп будет равен: SWAP = 3.70 × 25.80 = 95.46 RUB.

Значит, в момент переноса открытой позиции Sell (продажа) по EURUSD на следующие сутки с вашего торгового счета с 1 лота спишут, в зависимости от валюты депозита, 3.70 USD или 95.46 RUB.

Пример №2. Перенос открытых позиций Buy (покупка) на следующие сутки на рынке Forex.

Если вы открыли позицию Buy (покупка) по EURUSD, то своп в нашем примере будет начисляться на ваш торговый счет, так как вы купили валюту с большей процентной ставкой (EUR — 4.25%), чем продали (USD — 3.5%).

Формула расчета: SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential − Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear.

  1. SWAP = (100 000 × (0.75 − 0.25) / 100) × 1.3500 / 365 = 1.85 USD;
  2. SWAP = 1.85 × 25.80 = 47.73 RUB.

Значит, на ваш торговый счет в момент переноса открытой позиции Buy (покупка) по EURUSD на следующие сутки с 1 лота начислят, в зависимости от валюты депозита, 1.85 USD или 47.73 RUB.

Пример №3. Перенос открытых позиций на следующие сутки по CFD на индексы.

Формула расчета: SWAP = Процент годовых / 100 / 360 × ClosePrice × Lots × Contract, где:

  • Процент годовых — своп указан отдельно для позиций Short и Long в спецификации контрактов на нашем сайте.
  • ClosePrice — цена закрытия ордера.
  • Lots — объем открытого ордера.
  • Contract — размер 1 лота.

Для расчета свопа взят CFD на индекс ASX200:

SWAP Short = (−3) / 100 / 360 × 5815.5 × 0.5 × 10 = −2.42 AUD.

Пример №4. Перенос открытых позиций на следующие сутки по CFD на товарные фьючерсы.

Формула расчета: SWAP = Своп в пунктах × Lots × PipValue, где:

  • Своп в пунктах — своп указан отдельно для позиций Short и Long в спецификации контрактов на нашем сайте.
  • Lots — объем открытого ордера.
  • PipValue — стоимость 1 пункта в USD.

Пример расчета свопа на короткую позицию по CFD на NG:

SWAP Short = (−0.260) × 1 × 10 = −2.60 USD.

Пример №5. Перенос открытых позиций на следующие сутки по CFD на криптовалюты:

Перенос открытых позиций на следующие сутки по CFD на криптовалюты:

Формула расчета: SWAP = Процент годовых / 100 / 360 × ClosePrice × Lots × Contract, где:

  • Процент годовых — своп указан отдельно для позиций Short и Long в спецификации контрактов на нашем сайте.
  • ClosePrice — цена закрытия ордера.
  • Lots — объем открытого ордера.
  • Contract — размер 1 лота.

Для расчета свопа взят CFD на криптовалюту XBNUSD:
Swap Short = -30% × 0.1 / 100 / 360 × 1004.150 = -0.08.

Своп по металлам рассчитывается аналогично свопу по валютным парам.

С таблицей своп-пунктов вы можете ознакомиться на странице «Спецификация контрактов». Своп может меняться. Обновление актуальных значений происходит ежедневно с 21:00 по восточноевропейскому времени (ЕЕТ). Для упрощения расчетов величины свопа рекомендуем воспользоваться калькулятором трейдера.

В случае, когда разница процентных ставок двух стран не превышает брокерскую комиссию, величина свопа списывается с торгового счета и для позиций Buy (покупка), и для позиций Sell (продажа).

Читать еще:  Новые правила обмена валюты Кредитование и Финансы

Обратите внимание: за перенос позиций по Forex и металлам спот в ночь со среды на четверг сторидж начисляется / списывается в тройном размере. Это происходит из-за того, что пятница является датой валютирования позиции, открытой в среду. Во время переноса позиции через ночь со среды на четверг дата валютирования должна увеличиться не на 1, а на 3 дня. Таким образом она переносится на понедельник. Поэтому сторидж со среды на четверг начисляется / списывается в тройном размере.

При переносе позиций по USDTRY с четверга на пятницу своп взимается в тройном размере.

При переносе позиций по инструментам групп CFD на товары, CFD на индексы и товары, CFD на индексы с пятницы на понедельник своп взимается в тройном размере.

Перенос позиции через ночь (Overnight)

Овернайт (overnight) – плата, начисляемая брокером за перенос открытой позиции на следующий день. Овернайт также носит и другие названия, например, ролловер (rollover) или своп (swap).

Понятие «овернайт» тесно связано с кредитным плечом. Известно, что кредитное плечо – это своеобразная форма займа денег трейдером у брокера. Например, если кредитное плечо составляет 1:500, трейдер вкладывает один свой доллар, а еще 499 занимает у брокера. Если трейдер использует плечо внутри торгового дня, значит, он занимает деньги у брокера лишь на сутки. Если же позиция перенесена через ночь, трейдер уплачивает (или получает) определенный процент. Овернайт можно понимать как штраф за несвоевременное закрытие сделки, однако, этот штраф может быть и положительным, то есть брокера сам доплачивает трейдеру за перенос. Почему так происходит?

Как считается овернайт?

Своп начисляется в плюс в том случае, если трейдер приобрел валюту страны с большей банковской ставкой, чем у второй в паре. Трейдеры даже строят стратегии, направленные на получение прибыли за счет положительных свопов, поэтому важно иметь перед глазами таблицу базисных процентных ставок основных стран (про базисные ставки можно прочитать тут — http://utmagazine.ru/posts/7863-bazisnaya-stavka):

Видно, что, если трейдер покупает евро, он в любом случае должен будет платить брокеру за перенос позиции. Поэтому трейдеры, стремящиеся получать положительный своп, покупают валюты стран Океании (новозеландский и австралийский доллары) или российский рубль. Стоит отметить, что валюты с положительным овернайтом, как правило, малоликвидны, поэтому за открытие позиции придется заплатить довольно большой спред.

Попробуем посчитать овернайт на примере пары NZDUSD (киви – доллар):

Курс пары NZDUSD составляет 0,74. Стандартный лот брокера – 10000 $. Ставка в Новой Зеландии 3.5%, а в США – 0.25%. Допустим, мы открываем длинную позицию (на покупку), то есть покупаем новозеландские доллары (киви) и продаем американскую валюту. Купив киви, мы размещаем их под процентную ставку 3.5%. Издержки по транзакции составят: 3.5% — 0,25% = 3.25% годовых.

При курсе NZDUSD общие издержки составят:

(10000 * 0,74 * 3,25) / 100 = 240,5 в год.

Делим на количество дней в году:

240,5 / 365 = 0,66 центов

Таким образом, при покупке лота по паре NZDUSD брокер будет начислять трейдеру по 0,66 центов за перенос позиции на следующий день. При открытии короткой позиции такая сумма напротив будет списываться. Важно: эта сумма является теоретической – на деле брокер начисляет в плюс меньше, а в минус больше, компенсируя таким способом собственные хлопоты по переносу позиции.

Важная особенность свопов: в ночь со среды на четверг начисляется тройной своп как компенсация за выходные (когда валютный рынок не работает).

Стратегия торговли на овернайтах

Как уже говорилось, существуют стратегии, позволяющие трейдерам зарабатывать на свопах. Рассмотрим одну из них.

Она называется «Грааль на свопах» и заключается в одновременном открытии двух разнонаправленных сделок. Трейдеру необходимо найти пару, по которой начисляется положительный своп – примером такой пары может быть рассмотренная выше NZDUSD. Далее ему следует найти брокера, который предлагает открытие безсвоповых позиций. Примером такого брокера является Альпари со счетами swap-free.

Далее трейдер открывает на том счете, где начисляется своп, длинную позицию по паре NZDUSD, а на счете swap-free короткую. Важно, чтобы кредитное плечо и размер лота совпадали. Таким образом, потери по одной из сделок будут компенсироваться прибылью по другой. Прибыль по колебанию цен в итоге будет нулевой, но зато трейдеру ежедневно будет набегать некоторая сумма со свопов.

Преимуществом такой стратегии является отсутствие необходимости выставлять лимитирующие ордеры (если на одном из счетов средства закончатся, можно закрыть сделку на втором и распределить деньги заново). Минусом стратегии считается необходимость большого депозита – только в этом случае получаемая прибыль может быть значительной.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×